Citi tarafından yakın zamanda yapılan bir analiz, geleneksel 60/40 portföyünde (%60 hisse senedi ve %40 tahvil) küçük bir Bitcoin payının getirileri önemli ölçüde artırabileceğini ortaya koydu.
2014’e kadar uzanan 1 yıllık bir analize dayanan çalışma, %60’ı hisse senetlerine ve %40’ı tahvillere ayrılmış bir ABD portföyünün %6.5’lik bir getiri sağlayacağını ortaya koydu. Bununla birlikte, BTC’ye %1’lik bir pay eklendiğinde getiri %7.42’ye yükseliyor.
Citi analisti Alex Saunders raporunda, portföyün %5’i BTC’ye ayrıldığında getirinin %9.3’e kadar yükselebileceğini belirtti. Saunders, “Tarihsel olarak konuşursak, Bitcoin’e yapılacak bir harcama portföy getirilerini artıracaktır” dedi.
60/40 portföye %5’lik Bitcoin payının makul olması için BTC’nin yıllık %12 ila %16 arasında getiri sağlaması gerekiyor. Daha küçük bir %1’lik pay ise yıllık %8 ila %10’luk bir getiri gerektiriyor.
Bununla birlikte Saunders, BTC’nin başka türlü dengeli bir portföye eklenmesiyle ilgili risklerin de altını çizdi. Analiste göre Bitcoin’in diğer varlık sınıflarıyla korelasyonu zaman içinde arttı ve varlık, ABD doları zayıfladığında yükselme eğilimi gösteriyor. Dahası, hisse senetleri için zorlu dönemler BTC için düşen getirilerle aynı zamana denk gelme eğilimi gösteriyor.
Saunders, “kripto paralar aynı zamanda en kötü hisse senedi aylarında düşük getiri sağlama eğilimindeler” dedi.
*Yatırım tavsiyesi değildir.